盤點未來農(nóng)機行業(yè)最有潛力的六大發(fā)展方向

2016年中央一號文件首次提出“加快研發(fā)高端農(nóng)機裝備及關(guān)鍵核心零部件，提升主要農(nóng)作物生產(chǎn)全程機械化水平，推進林業(yè)裝備現(xiàn)代化”，相關(guān)農(nóng)機細分行業(yè)迎來發(fā)展機遇。隨著我國農(nóng)業(yè)機械化程度提高，我國農(nóng)機行業(yè)呈現(xiàn)出低端產(chǎn)品過剩、高端產(chǎn)品不足的發(fā)展態(tài)勢，農(nóng)機市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)亟待調(diào)整。

1、農(nóng)機行業(yè)現(xiàn)狀

經(jīng)過十余年農(nóng)機補貼發(fā)展，我國農(nóng)機化水平和農(nóng)機行業(yè)發(fā)展取得顯著成績。主要農(nóng)作物耕種收綜合機械化水平達61.6%，提前實現(xiàn)“十二五”規(guī)劃目標。2015年全年2319家規(guī)模以上農(nóng)機企業(yè)主營收入4283.68億，較上一年增長7.39%。2015年農(nóng)機行業(yè)利潤增幅8.88%，同期機械行業(yè)利潤增幅2.46%，農(nóng)機行業(yè)利潤增幅較機械行業(yè)利潤增幅高6個百分點，明顯好于機械行業(yè)平均水平。

但同時農(nóng)機行業(yè)2015年出現(xiàn)增速收窄，行業(yè)投資強度減弱的情況，全年完成固投1532.85億元，同比僅增長13.36%。高端產(chǎn)品不足、低端產(chǎn)品過剩，市場面臨結(jié)構(gòu)化調(diào)整，農(nóng)機企業(yè)發(fā)展重點在核心制造競爭能力的提升。

2、投資機構(gòu)來自哪里？來自行業(yè)發(fā)展失衡

民生證券認為，農(nóng)機行業(yè)發(fā)展挑戰(zhàn)來自于發(fā)展失衡，未來機遇也來自于解決發(fā)展失衡。

我國農(nóng)機市場發(fā)展的主要問題是發(fā)展不平衡，主要包括地域失衡、種植過程機械化水平失衡、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)失衡、農(nóng)機具種類發(fā)展失衡等等。

1）新疆、東三省、華北平原藉由地形自然優(yōu)勢部分農(nóng)業(yè)機械化水平已超過85%，但包括貴州在內(nèi)四個省份農(nóng)機化水平仍不足40%，地域差別十分明顯；

2）在耕種收過程中，我國在種植和收獲過程機械化水平較高，在植保、烘干等作業(yè)中機械化水平較低；

3）產(chǎn)品低端化、同質(zhì)化嚴重，如大馬力拖拉機等高端產(chǎn)品仍依賴國外產(chǎn)品，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)展失衡使得農(nóng)業(yè)生產(chǎn)機械化水平提升遇到瓶頸；

雖然進口農(nóng)機較國產(chǎn)農(nóng)機相比價格一般高出一倍甚至更多，但使用壽命、性能以及可靠性大大高于國產(chǎn)農(nóng)機，使得進口農(nóng)機在我國農(nóng)機市場尤其是高端農(nóng)機市場占有率很高。目前歐美五大農(nóng)機企業(yè)（迪爾、紐荷蘭、愛科、道依茨法爾、克拉斯）、日本的三大農(nóng)機企業(yè)（久保田、洋馬、井關(guān)）、韓國的三大農(nóng)機企業(yè)（大同、東洋、樂星）等均已在我國建廠，生產(chǎn)熱銷的大馬力拖拉機、半喂入水稻聯(lián)合收割機、插秧機，幾乎控制了這些產(chǎn)品的市場，市場份額超過60%；價格也遠遠高于國內(nèi)產(chǎn)品，利潤率高達20%以上。而國產(chǎn)農(nóng)機普遍在中低端市場，且產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，導致利潤率一直很低，只有3%~4%。

4）主糧作物全程機械化水平大大高于經(jīng)濟作物機械化水平，農(nóng)機具發(fā)展失衡。

以小麥、稻麥為主的主糧作物已經(jīng)基本可實現(xiàn)全程機械化，然而，大豆、油菜、花生、藥材等經(jīng)濟作物的農(nóng)業(yè)機械化率明顯比較低，而且很多機具國內(nèi)還是空白。據(jù)不完全統(tǒng)計，我國農(nóng)機具的種類在3500種，而國際市場在7000種上下。相比之下，馬鈴薯、棉花、油菜、花生等農(nóng)作物機收率還很低，未來將成為行業(yè)發(fā)展的重點。棉花、甘蔗的大面積機械收獲卻尚未起步，油菜、甜菜農(nóng)機收獲市場推進緩慢，丘陵山區(qū)的機械化水平很低。

因此，我國未來農(nóng)機發(fā)展主要趨勢是解決發(fā)展失衡問題，進一步加強農(nóng)機行業(yè)核心技術(shù)能力，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；在農(nóng)機補貼“所范圍、降定額、促敞開”的引導下，實現(xiàn)行業(yè)優(yōu)勝劣汰；同時隨著現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展，未來可與農(nóng)藝緊密結(jié)合的高科技、智能化農(nóng)業(yè)裝備也將成為新的發(fā)展方向，地指導農(nóng)場主進行耕種、施肥、收獲和植保用藥，從而得到的投入產(chǎn)出效果。

3、這些細分行業(yè)未來將有這些發(fā)展

（一）大中型拖拉機，大輪拖市場需求主要集中在100馬力段

大輪拖方面，用戶追求更大功率、更高作業(yè)效率的產(chǎn)品，未來拖拉機功率上延趨勢將持續(xù)發(fā)展。雖然大輪拖整體市場需求仍主要集中在100馬力段，100-130馬力段將高速增長，所占份額不斷擴大，130馬力以上產(chǎn)品需求也將繼續(xù)增長。動力換檔、CVT、導航系統(tǒng)、電液控制等功能性需求將成為未來大型拖拉機主流趨勢。

中輪拖方面，主要以升級換代和新功能、多功能需求為主。隨著產(chǎn)品功率段上延，25-30、30-40、40-50馬力中輪將拖持續(xù)增長，并占據(jù)中輪拖主流市場份額，50-60馬力產(chǎn)品相對穩(wěn)定，60-70馬力段銷量進一步下滑，表現(xiàn)為向大輪拖過渡性產(chǎn)品。受農(nóng)藝要求、種植結(jié)構(gòu)、地形地塊限制等因素影響，專用型中拖發(fā)展加快，果園型、中耕型、窄輪距等特種需求將會是今后中輪拖發(fā)展的新勢力。